Investment Strategy - Profolio (1)

 

My love - Queen's Gambit XDDD

說回正題，投資如下棋，適當嘅配置，對組合穩定性尤其重要。

個人組合概念 (圖二)：

Reservoir - 現金池 - 整體資產下調25%以上才會動用嘅資金。假如組合現金池佔比50%，而目標年回報喺20%，咁股票組合就要取得40%嘅回報，先可達標。

Attackers - 股票、Options 等等建成嘅組合。

我將Attackers 分為三類：

Tier 1: 市值較大，波動較少嘅增長股 - 參考歷史，Tier 1 嘅股票需要有良好嘅持續增長記錄，達3-5年以上，而生意嘅護城河要夠強。例子有GOOG, FB, MSFT, V, PYPL, TSM, ABT, NEE, NDAQ, 企鵝等等。Tier 1 於中型調整，跌幅有機會達10 - 20%。

Tier 2: 中小型增長股 - 波動極大，但Revenue增長十分誇張。雖然未盈利 / 極少利潤，但近三數年嘅生意正在急速擴張，有機會成為未來龍頭，但明顯地有瘕疵。例子有SQ, CRWD、DDOG、NET、FVRR、MELI、SNOW、藥明等等。Tier 2 於中型調整，跌幅有機會達30 - 40%。

Tier 3: 小型增長股、周期股、Turnaround 股、IPO、新貨幣、Options - 波動超大，較難控制，可以有超級回報，但亦要投入超級多嘅精神同時間。個人傾向，Tier 3 只宜佔整體組合約10-15%。

至於分配細節同概念，之後有機會再談。

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